始终

遇见一个有趣的问题。

C++ 里面，在类的 constructor 当中使用 this 指针访问成员，是否是安全的？在哪些情况下安全？在哪些情况下不安全？

前文讨论了期权价格的决定因素并简单介绍了领口策略。

领口策略通过买入虚值看跌期权（后简称买入 PUT otm）并卖出虚值看涨期权（后简称卖出 CALL otm），在 CALL 有效期内放弃超额收益，在 PUT 有效期内控制风险。此篇我们在基础版领口策略的基础上进行一些扩展，以便能够让领口策略长期滚动起来，并持续获得收益/降低持仓成本。

此篇文章介绍的策略，是我从 Ming Ma 先达处学到，而后加工整理的。感谢 Ming Ma 的无私分享和细心解读。

前作简单讨论了期权，也提及了卖权价格变化的影响因素。不过，对于这些影响因素背后的原理并未深究。

此外，我们已经知道，合理利用期权可以对冲股票价格下跌的风险。但简单地买入卖权（long put options），也会对应增加持仓成本。

针对这两个话题，此篇做进一步讨论。

这是 Dalio 经济学的第二篇，我们来谈一谈中央银行和货币政策。

这是一个新的系列，讨论桥水基金创始人 Ray Dalio 的经济学理论。这些内容是我在读 Dalio 的书《A Template for Understanding BIG DEBT CRISES》之后，结合书中内容和自我思考总结出来的内容。